30 nov 2009 10:18

Storbritannien förbereder nytt obligatoriskt pensionssystem

I Storbritannien pågår för fullt arbetet med att förbereda införandet av ett nytt obligatoriskt pensionssparande som omfattar alla anställda i Storbritannien och som på sikt kommer att bli Europas största premiebestämda pensionsplan. Systemet har kallats Personal Accounts, men har i debatten kommit att kallas ”auto-enrolment”, alltså atuomatisk anslutning, vilket är en kontroversiell tanke i Storbritannien där individerna normalt inte ska tvingas in i kollektiva system utan att de uttryckligen bett om det.

Det brittiska Auto-enrolment systemet är en del av The Pensions Act 2008 och kommer att vara obligatoriskt för löntagarna när det införs 2012. Systemet blir premiebestämt, vilket blir den största förändringen i ett land som annars är vant vid förmånsbestämda pensionslösningar.

Enligt en rapport från brittiska Pensions Policy Institute innebär det att det premiebestämda pensionskapitalet under förvaltning kommer att öka från cirka 600 miljarder GBP i dag till omkring 900 miljarder GBP 2050. Alltså nästan drygt tio gånger större än Sveriges PPM-system.

Systemet kommer att tillföras 8 procent av de totala lönesummorna. Arbetsgivaren kommer att få betala 3 procent, de anställda 4 procent och staten skjuter till en sista procent genom skatteavdrag. Inbetalningarna kommer att fasas in gradvis under tre år från 2012. Totalt beräknas 17 miljoner löntagare ingå i systemet.

Skillnad mot PPM-systemet

En av frågorna just nu är hur många fondalternativ spararna kommer att ha. Och här skiljer sig det brittiska systemet från det svenska. – Det talas om 10-12 fonder, men det kan bli färre. Det blir inte i alla fall över 700 som ni har i Sverige, säger Joanna Segars, vd för National Association of Pension Funds, NAPF, till Pensionsnyheterna.

Eftersom det inte är klart hur många fonder som kommer att vara valbara i systemet är det inte heller klart vilka det blir. Men enligt Joanna Segars är man redan nu på det klara med att systemet ska erbjuda ett antal olika inriktningar. Troligen kommer spararna att erbjudas ett fondalternativ med inriktning mot hög risk, låg risk och en etisk fond. Dessutom kommer det att finnas en Shariafond, ett alternativ som följer muslimska regler för investeringar och avkastning. Ickevalsalternativet är ännu inte slutgiltigt utformat men det troliga just nu är att det inte blir ett sparande med generationsprofil.

Det tjänstepensionssystem som skisseras i The Pensions Act är obligatoriskt för alla löntagare. Men de arbetsgivare som vill kan låta bli att ge sina anställda Auto-enrolment, under förutsättning att de istället har en privat pensionsplan med minst lika förmånliga villkor.

Knivigt problem

Här infinner sig ett rätt knivigt problem för de regulatoriska organisationerna. Många större arbetsgivare i Storbritannien har redan i dag privata pensionsplaner för sina anställda, och de är i de flesta fall förmånsbestämda. Så då uppstår frågan hur avsättningen i en premiebestämd lösning ska jämföras med avsättningarna i en förmånsbestämd lösning.

– Det är ett svårt aktuariellt problem som vi i dag inte riktigt vet hur vi ska lösa. Men i praktiken är det så att alla nuvarande, förmånsbestämda, pensionsplaner är mer förmånliga för de anställda än det nya systemet, säger John-Paul Marks, Head of Corporate and International Relations på The Pensions Regulator, till Pensionsnyheterna. En risk med införandet av Auto- enrolment är just att de pensionsplaner som finns idag kan komma att försvinna. – Det är en risk att 8 procent blir en benchmark för pensionsplanerna, när det i dag finns planer som i praktiken ger både 12 och 15 procent, säger han. I oktober 2012 ska systemet med Auto-enrolment starta är det tänkt.

Ur Pensionsnyheterna Analys nr 11 2009