22 okt 2019 13:25

Movestic: Vi ville skapa ett nytt alternativ

Spararna har efterfrågat produkter med både en trygghet och en möjlighet att följa med i uppgång. Därför tog Movestic fram sin nya sparprodukt Movestic Avancera tillsammans med Morgan Stanley.

- Det finns många traditionella sätt att balansera risken i ett sparande, vi vill här skapa ett nytt alternativ som är enkelt för dem som vill betala för ett långsiktigt sparande med kapitalskydd, men samtidigt möjligheten att följa med i marknadsuppgång. Tidigare i år genomförde vi också med hjälp av Novus en undersökning där vi frågade spararna om just balansen mellan risk och avkastning och även där såg vi att man anser det vara lika viktigt att risken att förlora kapitalet är liten som att möjligheten till bra avkastning är god, säger vd Linnea Ecorcheville till Pensionsnyheterna.

Spartrenden idag går framför allt mot allt billigare alternativ om man tittar på marknadsutvecklingen. Med det i åtanke kan Movestic Avanceras avgift på 1,56 eller 1,83 beroende på vilket skydd kunden väljer, te sig något högt. Framför allt när det finns traditionella försäkringar med både skydd och garanti som är billigare.

- En traditionell förvaltnings försäkringsskydd är "hårt” vad gäller insatt kapital men "mjukt" när det gäller värdeökningen medan Movestic Avanceras skydd är hårt, sätts mot fondens historiskt högsta NAV-kurs och är evigt, ingen årlig omräkning, säger Ecorcheville och tillägger:

- Movestic Avancera är en transparent produkt för kunden. Det är en UCITS-fond med daglig handel, men en fond med försäkring. Sparare kan köpa och sälja andelar i fonden när de önskar. Det är en aktivt förvaltad fond vad gäller underliggande aktieexponering med en sofistikerad riskhantering, säger hon.

När det gäller hur förvaltningen fungerar och hur den följer med i en uppgång på börsen så menar Ecorcheville att eftersom skyddet sätts mot historiskt högsta NAV och inte sätts om årligen blir inte marknadstiming lika viktigt.

- Fondens aktiedel, som beror på marknadsvolatilitet, speglas löpande av en säljoption som Morgan Stanley ställer ut. När marknaden faller ökar värdet på säljoptionen och fonderna kan därmed äga en större aktieandel när marknaden vänder även efter en kraftig nedgång. Vid en fallande marknad kommer Movestic Avancera också att falla men i och med säljoptionen begränsas fallet och framför allt tvingas fonden inte in i en ren ränteposition. Att ha möjlighet att ständigt äga aktier ökar avkastningsmöjligheten över tid. Vid en vändning av marknaden, kommer Movestic Avancera inte att följa med en ren aktiefonds utveckling men den kommer alltid att kunna investera i aktier, säger hon.

I den tidigare kommunikationen från Movestic lyfts det fram att fonden har en unik konstruktion i Sverige. Söderberg & Partners har dock sina Proaktiv-fonder som också använder optioner och warranter för att skydda kapitalet. Men skillnaden enligt Ecorcheville är att skyddet i Avancera är evigt och inte kalenderstyrt.

Hur pensionsbolaget kom att göra fonden ihop med Morgan Stanley har att göra med att de hade en relation med varandra sedan tidigare.

- När idén väcktes såg vi på olika alternativ och valde sedan Morgan Stanley som har liknande upplägg med andra aktörer i Europa. Många av de sparandeprodukter med nedsidesskydd som finns på marknaden behöver sälja riskfyllda tillgångar i en fallande marknad. Det vi letade efter var ett sätt att hantera förvaltning på ett annat sätt, avslutar Ecorcheville.