22 okt 2019 13:24

Undersökning: Ingen koppling mellan höga avgifter och hög avkastning i blandfonder

Gå efter det lägsta priset när du vill fondspara, åtminstone när det gäller blandfonder. Det är rådet från norska konsumentverket (Forbrukerrådet) efter att ha gjort en analys av blandfonder och huruvida högre avgifter innebär en bättre avkastning.

Slutsatsen: det finns ingen koppling som pekar på att en dyrare blandfond ger bättre avkastning, enligt Forbrukerrådet.

"De dyra fonderna är inte mer lönsamma än de billiga. Avgifterna äter upp det du får av meravkastningen", säger finansdirektören på konsumentverket Jorge Jensen i en kommentar.

Rådet är att alltid titta på avgiften över den årliga avkastningen och vill kunden bara lägga vikt vid en faktor vid fondvalet, så bör hen gå efter den årliga avgiften, enligt Jensen.

Ett annat problem som konsumentverket lyfter fram är svårigheten för kunderna att välja rätt fond på någon annan parameter utöver pris. Många blandfonder använder sig av olika jämförelseindex som ger en felaktig bild av prestationen och det leder till att kunderna vilseleds av en kategori som historisk avkastning. Tills branschen gör något åt detta är det fel att säga till kunden att alltid titta på vilken överavkastning fonden kan uppnå.

Avslutningsvis har Forbrukerrådet också tittat på blandfondernas generella prestation och om de som grupp klara av att uppnå de mål som kommuniceras till kunderna. Det gör de inte, är slutsatsen.

"Ingen av fonderna visar en stabil, konsekvent och kontinuerligt god prestation. De uppfyller helt enkelt inte sina egna mål", säger Jensen.

I undersökningen har Forbrukerrådet kartlagt både vanliga blandfonder, samt så kallade "fondsprofiler" som enbart går att köpa inom en pensionsprodukt och är låsta fram till att spararen går i pension.