NYHETSARKIVET
14 dec 2018 12:14
AMF: Vår trad spöar PPM-fonderna på riskjusterad avkastning
Igår kom Riksrevisionens rapport om kostnadseffektiviteten i PPM-systemet. Riksrevisionen har gått igenom de olika fondalternativen på plattformen och konstaterar i rapporten att det varit lite si och så med den riskjusterade avkastningen i förhållande till avgiften.
AMF, som har med sina egna fonder på fondtorget och som kommer att ansöka om att vara med även i det nya systemet med 12 fonder, har dock gjort beräkningar för sin traditionella försäkring som jämförelse.
Den är ju inte med på fondtorget, något som AMF och de andra tradbolagen gärna skulle vilja se, men hittills inte fått politiskt gehör för.
Nu har man kompletterat Riksrevisionens beräkningar för PPM-fonderna med AMF:s tradfond och konstaterar att den slår snittet för de olika kategorierna som Riksrevisionen tar upp i sin rapport när det gäller perioden 20102017.
- Vi tog fram siffror för att kunna sätta in våra traditionella försäkringar i tabellen som jämför risk och avkastning. Vi kunde då konstatera att vi slår alla de alternativ som redovisades i Riksrevisionens rapport. Vår traditionella försäkring har en Sharpekvot på 1,77, vilket kan jämföras med AP7 Såfans 1,07 och generationsfondernas snitt inom PPM på 1,13, säger Tomas Flodén, vice vd AMF.
Det är värt att ha i minnet att totalavkastningen för renodlade aktiefonder slagit AMF:s traditionella försäkring, så den matchen vinner man inte. Men mätt som avkastning i förhållande till risk vinner man, enligt de egna beräkningarna.
- Totalavkastningen under den jämförda perioden 2010 till 2017 har naturligtvis varit högst inom renodlade aktiealternativ. Inte minst premiepensionens förval har dragit stor nytta av sin hävstång under de idel goda börsåren. Sett över längre tidsperioder med såväl prisuppgångar som prisfall, kan skillnaden i riskjusterad avkastning - alltså hur väl en portfölj lyckas skapa avkastning med hänsyn tagen till portföljens risktagande dock ha betydande påverkan på avkastningen, säger Tomas Flodén, vice vd AMF.
Värt att ha i minnet är att räntefallet under senare år gynnat AMF:s trad som haft ett högt inslag av räntebärande tillgångar. Men om och när räntorna går upp kommer det att slå mot avkastningen i tradförsäkringar.
Traditionella bolag med utjämnad återbäring har sänkt återbäringen på senare tid. Men som ögonblicksbild för perioden 2010-2017 har jämförelsen ändå vissa poänger.
En tabell över avkastningen kan du läsa här:
AMF jämförelse traditionell försäkring med PPM fonder
AMF, som har med sina egna fonder på fondtorget och som kommer att ansöka om att vara med även i det nya systemet med 12 fonder, har dock gjort beräkningar för sin traditionella försäkring som jämförelse.
Den är ju inte med på fondtorget, något som AMF och de andra tradbolagen gärna skulle vilja se, men hittills inte fått politiskt gehör för.
Nu har man kompletterat Riksrevisionens beräkningar för PPM-fonderna med AMF:s tradfond och konstaterar att den slår snittet för de olika kategorierna som Riksrevisionen tar upp i sin rapport när det gäller perioden 20102017.
- Vi tog fram siffror för att kunna sätta in våra traditionella försäkringar i tabellen som jämför risk och avkastning. Vi kunde då konstatera att vi slår alla de alternativ som redovisades i Riksrevisionens rapport. Vår traditionella försäkring har en Sharpekvot på 1,77, vilket kan jämföras med AP7 Såfans 1,07 och generationsfondernas snitt inom PPM på 1,13, säger Tomas Flodén, vice vd AMF.
Det är värt att ha i minnet att totalavkastningen för renodlade aktiefonder slagit AMF:s traditionella försäkring, så den matchen vinner man inte. Men mätt som avkastning i förhållande till risk vinner man, enligt de egna beräkningarna.
- Totalavkastningen under den jämförda perioden 2010 till 2017 har naturligtvis varit högst inom renodlade aktiealternativ. Inte minst premiepensionens förval har dragit stor nytta av sin hävstång under de idel goda börsåren. Sett över längre tidsperioder med såväl prisuppgångar som prisfall, kan skillnaden i riskjusterad avkastning - alltså hur väl en portfölj lyckas skapa avkastning med hänsyn tagen till portföljens risktagande dock ha betydande påverkan på avkastningen, säger Tomas Flodén, vice vd AMF.
Värt att ha i minnet är att räntefallet under senare år gynnat AMF:s trad som haft ett högt inslag av räntebärande tillgångar. Men om och när räntorna går upp kommer det att slå mot avkastningen i tradförsäkringar.
Traditionella bolag med utjämnad återbäring har sänkt återbäringen på senare tid. Men som ögonblicksbild för perioden 2010-2017 har jämförelsen ändå vissa poänger.
En tabell över avkastningen kan du läsa här:
AMF jämförelse traditionell försäkring med PPM fonder
Pensionsnyheterna i Sverige AB
Rapsgatan 1
118 61 Stockholm
info@pensionsnyheterna.se
www.pensionsnyheterna.se
Orgnr: 559339-5907
118 61 Stockholm
info@pensionsnyheterna.se
www.pensionsnyheterna.se
Orgnr: 559339-5907