6 nov 2018 12:24

Nio fonder blir en när fondmarknaden konsolideras

Finansinspektionen har givit grönt ljus för tre fondbolag att slå ihop nio fonder och flytta över kapitalet till fonden Cicero World 0-100.

Den fonden har redan ett förvaltat kapital på 1,9 miljarder kr men efter fusionen kommer det att öka med närmare 4 miljarder kr.

Max Matthiessens fondbolag skickar in tre av sina Navigerafonder och flyttar därmed över drygt 2 miljarder kr till Cicero.

Även Cicero minskar antalet fonder genom att fusionera in två av sina fonder. Fondbolaget Zmartic går med i fondfusionen och släpper iväg fonderna Zmart Alfa och Zmart balanserad.

Någon uppgift om vilket kapital Zmarticfonderna förvaltar framgår inte av Morningstars faktablad där Pensionsnyheterna hittat uppgifter om de övriga förvaltade volymerna.

De fonder son nu ska gå upp i Cicero World 0-100 är inga lysande fondstjärnor enligt Morningstars rating. Som mest har de tre av fem möjliga stjärnor och vissa bara en enda.

Enligt Finansinspektionens beslut från den 26 oktober, som Pensionsnyheterna tagit del av, ger myndigheten grönt ljus för Cicero Fonder, Zmartic Fonder och Navigera tillstånd till fusionen per den 27 februari 2019.

Fonderna som ska slås ihop är Cicero Världen, Cicero World Wide, Zmart Alfa, Zmart Balanserad, Zmart Beta, Zmart Optimal, Navigera Strategi Bevara, Navigera Strategi Tillväxt, Navigera Strategi Världen och Cicero World 0-100.

Fusionen ska ske genom så kallad absorption. Det innebär att fonderna uppgår i fonden Cicero World 0-100 och att den fonden tar över fondkapitalet från de överlåtande fonderna.

Finansinspektionen beslutar också att tillåta att Cicero Fonder, Zmartic Fonder och Navigera senarelägger försäljning och inlösen av andelar i Cicero Världen, Cicero World Wide, Zmart Alfa, Zmart Balanserad, Zmart Beta, Zmart Optimal, Navigera Strategi Bevara, Navigera Strategi Tillväxt, Navigera Strategi Världen och Cicero World 0-100 i samband med fusionen.

Finansinspektionen skriver i sitt övervägande av beslutet att Fondbolagens avsikt är att fusionen ska genomföras den 27 februari 2019 och att försäljning och inlösen därför inte ska kunna ske från och med den 25 februari 2019 för de överlåtande fonderna och den 26 februari 2019 för den övertagande fonden.

Finansinspektionen slår fast att inlösen och försäljning därefter kan återigen ske från och med den 1 mars 2019 när fusionen har genomförts. Finansinspektionen skriver att myndigheten ”finner att det finns förutsättningar att tillåta senareläggning av inlösen och försäljning av andelar i de fonder som ingår i fusionen.”

Tillsammans med ansökan har fondbolagen lämnat in en fusionsplan, utlåtande från fondernas förvaringsinstitut, revisorsyttranden och den information som ska tillhandahållas andelsägarna.

Pensionsnyheterna har sökt Cicero fonder och Max Matthiessen, som äger Navigera, utan framgång.