23 jan 2017 12:19

En biljon euro till kapitalförvaltare ska komma från försäkringsbolagen

Europeiska försäkringsbolag vill allokera nära en biljon euro (motsvarande cirka 10 000 miljarder kronor) till kapitalförvaltare de kommande tre åren, enligt färska siffror från italienska konsulten Prometeia som citeras i Financial Times.

Försäkringsföretagen vill söka hjälp från kapitalförvaltare för att hantera utmaningarna med låga räntor och Solvens 2-regleringen.

Konsultfirmans prognos är att fond- och kapitalförvaltare mot slutet av 2019 kan förvalta totalt 4,5 biljoner euro åt försäkringsbolagen. Nuvarande siffra är 3,6 biljoner. Prometeia drar slutsatsen efter att ha gjort en enkätundersökning med 60 institutioner som totalt förvaltar 22 biljoner euro.

För kapitalförvaltarna är den europeiska försäkringsmarknaden ett snabbväxande område då bolagen i allt större omfattning tar hjälp av förvaltare för att söka nya alternativ till avkastning men som även kan erbjuda den detaljerade rapportering regleringarna kräver, enligt Caludio Bocci, chef för kapitalförvaltningsrådgivningen på Prometeia.

Samtidigt framhåller den italienska rådgivaren att många försäkringsbolag och banker redan har interna kapitalförvaltningsdivisioner och att endast en tredjedel av de oberoende förvaltarna har den kunskap som krävs för att leverera de särskilda krav som ställs. Det handlar om komplexa investeringsstrategier som är både långsiktiga och hårt reglerade.

Att Prometeia fortfarande tror på en snabbare tillväxt för kapitalförvaltare har att göra med att allt fler inom försäkrings- och bankindustrin söker sig till komplexa och alternativa tillgångar som high yield-obligationer, banklån, fastighetslån och infrastruktur.

Intresset för mer specialiserade tillgångsklasser växer enormt just nu, säger Bernstein Research analytiker Thomas Seidl till FT, men menar också att försäkringsbolag borde ställa frågan om dessa tillgångsklasser kan leverera högre riskjusterad avkastning än de mer traditionella företagsobligationerna och aktierna.