25 okt 2016 12:36

Huvudägarna lägger bud på Nordnet

Idag meddelar NNB intressenter, alltså storägarna Öhman och Nordic Capital, att man lägger bud på de utestående aktierna i Nordnet.

Budet innebär att NNB erbjuder 37 kronor kontant per aktie. Erbjudandet värderar samtliga aktier till knappt 6,5 miljarder kr. Det framgår av ett pressmeddelande.

"Som grundare av och huvudägare i Nordnet känner vi ett stort ansvar för Nordnets utveckling och marknadsposition, särskilt då konkurrensen ökat. Vi bedömer att det krävs betydande investeringar för att säkra bolagets långsiktiga konkurrenskraft. Vi vet samtidigt att de investeringar som kommer att krävas - på grund av dess typ och omfattning - görs bäst i onoterad miljö", kommenterar Tom Dinkelspiel, styrelseordförande i E. Öhman J:or AB, i pressmeddelandet.

Erbjudandet motsvarar en premie om 25 procent jämfört med stängningskursen för Nordnets aktie den 24 oktober 2016.

Öhmangruppen, med ett sammanlagt ägande om cirka 62,7 procent av samtliga aktier i Nordnet, kommer, förutsatt att erbjudandet fullföljs, att tillskjuta samtliga sina Nordnetaktier till NNB Intressenter, värderade till 35 kronor per aktie.

Nordic Capital har, till ett pris motsvarande priset i erbjudandet, förvärvat aktier i Nordnet motsvarande sammanlagt cirka 4,8 procent av samtliga Nordnetaktier. Nordic Capital kommer, förutsatt att erbjudandet fullföljs, att tillskjuta samtliga sina Nordnetaktier till NNB Intressenter, till ett pris motsvarande priset i erbjudandet.

Tillsammans äger och kontrollerar Öhmangruppen och Nordic Capital således sammanlagt 67,5 procent av samtliga aktier i Nordnet.

Nordnetaktien har backat med nästan 30 procent sen årsskiftet. I januari kostade aktien 41 kr och i går 29,50. Nu erbjuder NNB intressenter alltså 37 kr per aktie vilket ger en total värdering på knappt 6,5 miljarder kr.

Här kan man också tänka sig att Nordic Capital, förutom att priset ser aptitligt ut just nu, ser möjligheter för sina portföljbolag Resurs, Cint och Itiviti som kanske kan passa in i Nordnet.

Styrelsen i Nordnet förväntas offentliggöra sin uppfattning om erbjudandet senast två veckor före acceptfristens utgång och skriver i ett pressmeddelande att man kommer att inhämta ett värderingsutlåtande, en så kallad Fairness Opinion.

Det kommer dock att bli en mindre styrelse än vanligt som får utvärdera budet eftersom ägarrepresentanterna Claes Dinkelspiel, Ulf Dinkelspiel och Tom Dinkelspiel inte ska delta i handläggningen på grund av jäv.

Nordnets vd Håkan Nyberg, som även är styrelseledamot i E. Öhman J:or AB, har inte deltagit i E. Öhman J:or AB:s handläggning av frågor rörande budet.