18 sep 2013 18:57

Förvaltare av 401 k stäms för alltför försiktig förvaltning

Efter många år av juridisk förpostfäktning ser det nu ut som att 1000-tals anställda hos
den amerikanska försvarsjätten Lockheed Martin nu ska få svar på om företagets val av placeringsalternativ verkligen varit lämpligt.
Det handlar dock inte om att de förlorat pengar i finanskraschen på grund av att förvaltningsrisken varit för hög utan för motsatsen.

Lockheed Martin erbjuder sedan länge alla anställda möjlighet att pensionsspara i bolagets pensionsplan inom 401 k-systemet. I systemet finns fonden Stable Value Fund,SVF, en korträntefond med mycket låg risk. Anställda som haft kapital i den fonden, inledde 2006 en stämning mot företaget och dess interna finansförvaltning, eftersom de ansåg att fonden inte varit designad för pensionsändamål. Fonden har nämligen, efter kostnader, inte ens lyckats slå inflationen.

I dagarna har de missnöjda spararna fått motsvarigheten till prövningstillstånd av US Court of Appeals, efter många och långa turer i det juridiska systemet. Totalt har Lockheed Martin 131 600 sparare i sin 401 k-plan, som totalt förvaltar närmare 20 miljarder dollar. 17 procent av tillgångarna ligger i den ifrågasatta SVF, vilket gör att ett avgörande i de klagandes favör kan bli riktigt kostsamt för Lockheed Martin.

De klagande hävdar att förvaltningen strider mot ERISA-standarden, Employee Retirement Income Security Act, som är tänkt att skydda sparare mot olämpliga investeringar genom krav på kloka långsiktiga förvaltningsstrategier, korrekt
rapportering och redovisning.

Enligt Carol Buckman, advokat specialiserad inom employee benefits, som skrivit i nyhetsbrevet Pensions & Benefits law, är det troligt att pensionsplaner i andra företag med underpresterande och dyra förvaltningsalternativ nu löper risken att få stora kompensationskrav
mot sig. Totalt finns det omkring 700 000 företag som erbjuder olika pensionsplaner inom 401 k i USA.