25 jun 2013 15:37

Garanterar att spararna inte förlorar mer än 5 procent, Alecta sjösätter nya Alecta Optimal

Vid månadsskiftet införs de förändringar i Alecta Optimal Pension som aviserades när det blev klart att produkten fortsätter som ickeval i ITP-upphandlingen. Man inför stegvis sänkning av risken, avgiftstak, förbättrad garanti och en mer stabil livslång pensionsutbetalning.
– Nu har vi erfarenheter från att Alecta Optimal varit igång under
en upphandlingsperiod. Så vi satte oss inför den nya upphandlingen
och tittade på vad vi kunde förbättra ytterligare, säger Staffan Ström,
informationschef på Alecta, till Pensionsnyheterna.
Alecta utökar alltså garantin så att pensionsutbetalningen motsvarar
det högsta av inbetalda premier eller 70 procent av pensionskapitalet vid den tidpunkt då utbetalningen börjar.
Samtidigt inför man en regel som säger att pensionsutbetalningarna
inte minskar mer än 5 procent och normalt inte heller ökar med mer än
10 procent från ett år till ett annat. – Nu när premiebestämda pensioner
blir en allt större del av folks pensioner så ökar ju svängningarna
i avkastningen. Och vi vet att svängningar, det vill de
flesta inte ha i sina pensionsutbetalningar. Därför har vi
satt en begränsning uppåt och nedåt för dem som tar ut sin
pension livslångt och där pengarna är placerade i det förvalda alternativet med 40 procent aktier. Detta minskar svängningarnas
påverkan på utbetalda månadsbelopp men gör det fortfarande
möjligt att ha en ganska hög andel aktier, säger Staffan Ström.
Normalt max 10 procent Enligt reglerna ska alltså ökningen
av utbetalda månadsbelopp ”normalt” kunna bli maximalt 10 procent
från ett år till nästa. Tanken är dock att man ruckar på den regeln
om det skulle bli en serie av år med hög avkastning efter varandra
genom en regel som säger att utbetalda månadsbelopp alltid ska
motsvara minst 90 procent av pensionskapitalet.
– Med så långa utbetalningstider som det är frågan om här menar vi
att det går att ha en ambition om en någorlunda stabil utbetalning.
Dessutom är det viktigt att påpeka att det inte handlar om någon omfördelning mellan individer i kollektivet utan snarare att man lånar av sig själv över tiden, säger Staffan Ström.
Man inför också en sänkning av aktieexponeringen inför
utbetalningsperioden i två steg i syfta att minska volatiliteten och
risken för fel aktiemarknadstiming. Vid 63 år sänks andelen aktier från
60 procent till 50 procent. Vid pensioneringen eller senast vid 65 år sänks den ytterligare ett steg, från 50 procent till 40 procent.
– Vi har valt att göra en mjukare nedtrappning av aktieexponeringen,
men vill behålla en bra avkastningsförmåga. Vår roll som ickeval
i ITP-planen gör att vi ska ha en produkt som passar de allra
flesta och det tycker vi att Alecta Optimal gör. Men den passar så
klart inte alla. Den som är mycket riskbenägen eller som på annat
sätt vill ha ett större personligt inflytande över placeringarna kan överväga att välja någon annan av de ca 100 produkter som finns
inom ITP 1 och ITPK, säger Staffan Ström.
Man har också möjlighet att byta placeringsinriktning inom Alecta
Optimal Pension om man vill det. De som vill ha lägre risk i sitt sparande
under intjänandetiden kan välja att justera aktieandelen från 60 till
antingen 40 eller 10 procent. Och den som vill ha en annan risk under
utbetalningstiden kan välja att ändra aktieandelen från 40 procent
till antingen 10 eller 60 procent – med villkoret att 60% aktier under
utbetalningstiden förutsätter livslång utbetalning och att det finns
ett tillräckligt återbäringskapital i försäkringen.
– Det är fritt att välja själv. Men vår erfarenhet säger oss att 40
procent aktier är en nivå som passar bra under utbetalningsfasen.
Förvaltningsavgiften i Alecta Optimal Pension ligger som tidigare
på 0,10 procent av kapitalet. Nytt är dock att det införs ett avgiftstak
som innebär att avgiften inte kan bli högre än 75 kronor per månad och
avtalsområde. Det innebär att avgiften vid ett kapital på en halv miljon
kronor blir 0,10 procent, vid 1 miljon kronor blir den 0,09 procent
och vid 1,5 miljoner kronor 0,06 procent. Till det kommer, som tidigare,
kapitalförvaltningskostnaden på 0,03 procent.
– Avgiftstaket är ett sätt för oss att tydligt låta Alectas stordriftsfördelar
gå direkt tillbaka till kunderna.
Ändringarna gäller till en början ITP 1, ITPK och Livsarbetstidspremier
som kommer från Collectum. Villkorsändringarna gäller från 1
juli för alla kunder, både nya och gamla.

Ur Pensionsnyheterna Analys nr 6, 2013