18 mar 2013 11:38

Förvaltningstjänster en dålig affär

Förmedlarföretaget Linder & Partners har, på uppdrag av arbetsgivaren, undersökt utfallet för de anställda vid ett svenskt storföretag där anställda efter rådgivning valt att lägga till en förvaltningstjänst till sitt fondförsäkringssparande. Resultatet är minst sagt nedslående, avkastningen är betydligt sämre än vad en traditionell försäkring skulle gett, men till 500 procents högre kostnad.


Det rapporterar Pensionsnyheterna Analys vars senaste nummer utkommer i dag.

Undersökningen, som Linder & Partners gjort för flera andra företag under 2012, ger ungefär samma utfall för alla företag. Det kan enkelt sammanfattas med att de som valt förvaltningstjänsterna har betydligt mindre på kontot än de som själva väljer fonder i sin portfölj eller valt traditionell försäkring.

Utfallet för ett av företagen, som använt sig av Söderberg & Partners som rådgivare, ger den här bilden enligt Linder & Partners:

• 60 procent har efter rådgivning valt fondförsäkring och lagt till en förvaltningstjänst. Utfallet för dessa är att de i genomsnitt fått en tillväxt på 5 procent, räknat som skillnaden mellan inbetald premie och totalt försäkringskapital. Det är viktigt att påpeka att det handlar om tillväxt i kapital – oberoende av om premierna betalades in månaden innan eller för fem år sedan.
• Omkring 30 procent av de anställda har valt att själva välja fonder, utan förvaltningstjänsten. Utfallet för den här gruppen är betydligt bättre än för dem som valt förvaltningstjänsten. Deras kapitalvärde är 15 procent högre än summan av de inbetalade premierna, alltså 10 procentenheter bättre än vad som gällt för dem som valde förvaltningstjänsten.
• De sista 10 procenten har valt traditionell försäkring. Där visar undersökningen att deras kapital vuxit med 25 procent, i förhållande till de inbetalade premierna.

Enligt Linder & Partners motsvarar risknivån i förvaltningstjänsten ungefär den som gäller för traditionell försäkring eller “konservativ blandfond”. Skillnaden är dock att kostnaden för förvaltningen är omkring 500 procent högre än vad som gäller för den traditionella försäkringen. Även om undersökningen bara är ett stickprov ur verkligheten och man inte tagit hänsyn till under vilka perioder som de anställda haft de olika lösningarna, indikerar det ändå att kostnaderna för förvaltningstjänsterna är avgörande för utfallet. Enligt undersökningen låg den årliga avgiften, för kunder med förvaltningstjänsten, på omkring 3 procent per år.