12 maj 2025 17:08

Pensionsmyndigheten: Därför blir Folksams kompensationsgrad för låg

I förra veckan släppte Folksam sin årliga rapport över nyblivna pensionärers kompensationsgrad och konstaterade att det var de lägsta hittills. Pensionsmyndighetens egen rapport till regeringen visade betydligt högre kompensationsgrad för samma urval. Nu visar en genomgång som Pensionsmyndighetens analysavdelning har gjort vad dessa stora skillnader kan bero på.

En orsak är att Folksams urval är större än Pensionsmyndighetens. En annan orsak är olika metodval och en tredje orsak är olika skatteberäkningar. Pensionsmyndigheten tror inte att Folksam tagit hänsyn till den retroaktiva kompensation som de födda 1957 fick för att de gick miste om det förhöjda grundavdraget i sin beräkning av skatteeffekter.

Både Folksam och Pensionsmyndigheten har alltså analyserat kompensationsgraden i allmän pension i relation till slutlön för de födda 1957 som började ta ut allmän pension vid 65 år under 2023. Folksam kom fram till att den genomsnittliga kompensationsgraden var 51 procent för denna årskull och Folksam konstaterade i sin rapport att kompensationsgraden var 43 procent.
Pensionsmyndighetens analysavdelning har nu i detalj studerat vad denna stora skillnad i utfall kan bero på.

Den viktigaste orsaken är att Folksam kommit fram till en högre slutlön än Pensionsmyndigheten i deras respektive urval. För Folksam landade medianvärdet för slutlön på 35 260 kr/mån och för Pensionsmyndigheten på 32 892 kr/mån. Det beror delvis på olika urval. Pensionsmyndigheten tar bara med de som har haft ett intjänande vid 30 års ålder eller tidigare. Vidare ska de haft inkomst minst ett av de fem åren före pensionering och vara folkbokförda i Sverige året före och efter pensionsuttaget. Därför var det 7 100 personer som uteslöts i urvalet av de födda 1957.
Folksams enda kriterium i urvalet är att personerna ska vara födda i Sverige eller ha ett invandringsår minst 30 år tillbaka i tiden. Det gör att Folksams urval blev 10 000 fler i årskullen.

Den andra viktiga orsaken är olika metodval, som beskrivs så här av Pensionsmyndigheten:

"Pensionsmyndigheten beräknar kompensationsgrad för samtliga individer och använder sig av medianvärdet av alla individuella kompensationsgrader. Folksam tar istället medelvärdet av allas inkomst delat med medelvärdet av allas pensioner. Detta är från vår synvinkel ett konstigt sätt att göra det i och med att det inte representerar någon ”medianperson”. I tabell 2 i Folksams rapport har SCB räknat fram hur stor skillnad det blir i Folksams resultat om man använder sig av vår metod. På hela urvalet höjer det kompensationsgraden för den allmänna pensionen med 4 procent och med 3 procent för allmän pension och tjänstepension. I Folksams rapport används medelvärdesmetoden. Den metoden ger lägre kompensationsgrad. Medelvärdet för Folksams slutlön är 2 244 kronor högre än deras medianslutlön och medelpensionen är 303 kronor lägre än medianpensionen."

En tredje orsak är att Folksams skatteuttag har blivit för högt när de inte har tagit hänsyn till den retroaktiva kompensation som de födda 1957 fick.

"Det är inte helt lätt att följa skatteberäkningen i Folksams rapport, men skatteuttaget ser ut att vara ett par procentenheter högre än den genomsnittliga kommunalskattesatsen från SCB för det aktuella året", skriver Pensionsmyndigheten i ett underlag.

Folksam har inte tagit del av denna analys från Pensionsmyndigheten än, så deras kommentarer får Pensionsnyheterna återge senare.

Till saken hör att Alecta imorgon kommer att presentera sin bild av pensionärerna och deras pengar. Pensionsnyheterna erfar, på goda grunder, att bolaget inte kommer att hålla med Folksams och Håkan Svärdmans slutsatser i rapporten. Kort sagt, det är inte så illa att vara pensionär, trots allt om man räknar alla de pengar de har att leva på...