12 dec 2024 18:31

Moturval i pensionssystemet kostar 500 Mkr årligen i lägre arvsvinster

Moturval i pensionssystemet kostar 500 Mkr årligen i lägre arvsvinster

Pensionsmyndigheten har kartlagt i vilken utsträckning individer gör moturval vad gäller val av pensionsålder, efterlevandeskydd och överföring av premiepensionsrätter mellan makar och hur detta påverkar arvsvinster till det övriga pensionskollektivet. Den samlade effekten av moturval har myndigheten beräknat till cirka 500 Mkr för 2022.

Moturval handlar om i vilken utsträckning individer som förväntar sig att leva längre eller kortare än genomsnittet gör val för att maximera sin egen eller sin partners pensionsbelopp. Dessa moturval kan innebära ekonomiska vinster för individerna och motsvarande förlust för kollektivet i form av lägre arvsvinster.

För pensionssystemet är moturval en besvärlig företeelse då syftet med pensionsförsäkringar är att omfördela pensionskapitalet från personer som har avlidit till personer som lever. Pensionsmyndigheten vill genom en rad rapporter i vinter belysa pensionssystemets omfördelande egenskaper, vilket enligt myndigheten är en understuderad faktor.

Tre av rapporterna är redan publicerade varav den andra beskriver moturval i den allmänna pensionen. Rapporten undersöker sambandet mellan dödlighet och val av pensionsålder, efterlevandeskydd och överförda premiepensionsrätter mellan makar.

Det visar sig att livslängden för pensionärer som börjar ta ut sin pension efter 66 år är betydligt längre än för genomsnittet. Men den ekonomiska effekten av detta är ganska liten. Det totala värdet av pensionsutbetalningarna till individer som gör detta moturval ökar med 1,8 procent jämfört med om de hade börjat ta ut sin pension tidigare.

Moturval åt andra hållet är om de som lever kortare än genomsnittet börjar ta ut sin pension tidigt. Men analysen visar att något sådant samband inte förekommer. Den grupp som har högst dödlighet, det vill säga har kortast livslängd, är de som börjar ta ut allmän pension mellan 64 och 66 års ålder. Moturval för senare pensionsuttag beräknades kosta 143 Mkr i form av lägre arvsvinster för 2022.

Större ekonomisk effekt har moturval gällande efterlevandeskydd. De som har tecknat efterlevandeskydd och deras medförsäkrade partner eller sammanboende lever båda längre än genomsnittet. Det innebär att deras pensionsutbetalningar under den gemensamma livstiden blir 3,3 procent högre, jämfört med om de inte hade tecknat efterlevandeskydd. Den effekten har Pensionsmyndigheten beräknat till 377 Mkr i lägre arvsvinster för 2022.

Även de som för över premiepensionsrätter och de som tar emot dem lever längre än genomsnittet. Under 2022 var det bara 17 373 personer som förde över premiepensionsrätter. Effekten av detta moturval beräknas till 22 Mkr i lägre arvsvinster för 2022. Summa summarum kostade alltså moturval under 2022 cirka 500 Mkr i lägre arvsvinster för kollektivet och pensionssystemets omfördelande egenskap.

/ Ola Hellblom