25 sep 2024 17:14

Skattelättnad på ISK och K-försäkringar - vad får staten för det?

De skattefria grundbeloppen i ISK och kapitalförsäkring, som regeringen vill införa, kommer att kosta 4,4 miljarder kr i minskade skatteintäkter 2025 och 7 miljarder kr från 2026 och framåt.

Det framgår av regeringens budgetproposition. Att regeringen vill skattegynna just dessa sparformer beror på att spararna (väljarna) verkar uppskatta schablonbeskattat sparande och hänvisar till att 3,5 miljoner svenskar har ett eller flera investeringssparkonton.

”Att införa en skattefri grundnivå för sparande på just investeringssparkonto bedöms därför vara ett lämpligt och naturligt sätt att öka incitamenten till sparande för hushållen", skriver regeringen i proppen.

Men hur mycket åtgärden kommer att bidra med i form av ökat sparande vågar regeringen inte sia om. I budgetpropositionen står bara:

"Hushållen har olika förutsättningar för sparande och deras preferenser för konsumtion över tid skiljer sig åt. Vilka effekter förslaget kan få för sparandet i ekonomin som helhet är därför svårt att bedöma."

För att beräkna hur mycket förslaget kommer att kosta har man utgått från SCB:s mikromoduleringsmodell, Fasit, som innehåller individdata över schablonintäkter från ISK. Det senaste år som SCB har koll på är 2022 och då hade 3,5 miljoner personer tillsammans 1 650 miljarder kr på ISK. Medianspararen hade 78 000 kr, medan genomsnittet uppgick till runt 450 000 kr. Cirka 65 procent hade ett kapital under 150 000 kr och cirka 75 procent låg under 300 000 kr.

Står sig detta framöver kommer alltså runt två tredjedelar helt att slippa betala skatt på ISK nästa år och året därpå är det tre fjärdedelar av ISK-spararna. Kostnaden (i form av uteblivna skatteintäkter) för att införa skattefria grundbelopp i ISK landar på 3,5 mdr kr för 2025 och 5,7 miljarder kr från 2026 och framåt.

Någon samlad individinformation om innehav i kapitalförsäkring har inte SCB, eller någon annan heller. Så här har man fått utgå från en enkät som Svensk Försäkring genomfört med försäkringsbolag som säljer kapitalförsäkringar.

Enkäten visar att 1,5 miljoner privatpersoner hade en kapitalförsäkring i slutet av 2022. Enligt enkäten hade 1,3 miljoner personer mindre än 300 000 kr i sin försäkring. Med dessa och ytterligare några antaganden kommer man fram till kostnaden för skattefria grundbelopp i kapitalförsäkring landar på 0,9 miljarder kr 2025 och 1,3 miljarder kr 2026 och framåt.

Regeringen konstaterar dock att "bristen på individdata vad gäller kapitalförsäkringar innebär en större osäkerhet kring storleken på den offentligfinansiella effekten."
Det får man nog hålla med om.

En möjlig kostnad, som man inte kvantifierar, är den möjlighet som nu öppnas för kunder som inte har ISK att flytta in annat sparande, till exempel sparande på sparkonton och fasträntekonto in i ISK.

På belopp upp till 150 000 kr respektive 300 000 kr blir ju räntan i så fall skattefri och statens skatteintäkter minskar ytterligare.

Skatterabatter på sparande – vad fan får staten för det, för att travestera Leif Östling.

/ Mats Wester