13 sep 2024 17:01

Kan de här Sverigefonderna klara av att vinna FTN:s upphandling?

Nu när kriterierna för Fondtorgsnämndens upphandling av aktivt och passivt förvaltade Sverigefonder nu är kända, så är det lättare att peka ut favoriter som kan klara upphandlingskraven.

Fondanalysföretaget Morningstar skriver idag att två aktiva fonder som riskerar att åka ur det nya upphandlade fondtorget är Odin Sverige C och Lannebo Sverige Plus.

För Odin-fonden beror det på att de har sin basvaluta i norska kronor och inte i svenska kronor, vilket krävs i underlagen.

Och för Lannebo Sverige Plus beror det på att fonden har en prestationsbaserad avgift, vilket inte heller tillåts i upphandlingskraven.

Tittar man istället på historisk avkastning och fondernas avgiftsnivå, som är två andra urvalskriterier, så är Avanza Zero en favorit, åtminstone på papperet med lägst avgift och högst årlig snittavkastning de senaste fem åren bland de 11 passivt förvaltade Sverigefonderna.

Bland de 23 aktivt förvaltade Sverigefonderna har AMF Aktiefond Sverige lägst avgift tillsammans med Folksam LO Sverige. AMF:s Aktiefond Sverige är också den största med 179 360 sparare. Tillsammans med Didner & Gerge Aktiefond, som har 164 344 sparare, står de två fonderna tillsammans för 61,3 procent av det förvaltade kapitalet i denna kategori, vilket motsvarar 60 miljarder kronor.

Med sin storlek är det också de två fonder som har störst möjlighet att pressa ned sina avgifter ytterligare i sina anbud.

Värt att ha i minnet att upphandlingen, som nu inletts, är öppen för alla som förvaltar Sverigefonder. De som tidigare inte sett det mödan värt att delta på grund av de pressade priserna och de, i sammanhanget, låga volymerna. Men om de 23 fonderna minskas till tio får dessa dela på hela det kapital som i dagsläget förvaltas av 23 fonder.

Då kan man, om man har "rätt" fond i Fondtorgnämndens ögon få bonuspengar att förvalta från de fonder som kastas ut efter upphandlingen.

/ Ola Hellblom