12 jun 2024 16:18

Avanza Zero kan få svårt att vara kvar i PPM efter upphandling av Fondtorgsnämnden

En av Sveriges billigaste aktiefonder är Avanza Zero som i marknadsföringen framhåller att den är "fonden utan avgifter". Det är något som sparare nappat på och totalt ligger drygt 52 miljarder kr i fonden varav omkring 16 miljarder kr på premiepensionstorget. Men frågan är hur den ska hålla sig kvar där, nu när det drar ihop sig mot upphandling av Sverigefonder i Fondtorgsnämndens regi.

Avanza Zero tillhör hållbarhetsklass 6 vilket innebär att man inte hamnar i högsta hållbarhetsklassningen för fonder, något som Fondtorgsnämnden lägger fokus på, även om man hittills inte krävt högsta klassning av den upphandling som gjorts i Europafonderna. Och avgiftsstrukturen med nollad avgift är visserligen attraktiv ur ett kundperspektiv men den blir dyrare ju mer framgångsrik man blir eftersom den kostnaden drabbar fondbolagets resultaträkning. Det handlar om 16 miljarder kr som ska skötas om och där Pensionsmyndigheten hanterar fonden. På privatmarknaden via egna hemsidan har den varit effektiv som ”inkastare” med sin låga avgift. På PPM-torget är det svårare att få kunder att köpa mer, eftersom det bara är möjligt att investera sin statliga premiepension där, alltså ingen merförsäljning. Detta med undantag för vad man kan åstadkomma genom att förmå PPM-spararna att flytta in sina pengar från andra fonder till Avanza Zero (och inte tjäna något på besväret eftersom man inte tar ut några avgifter).

Pensionsnyheterna ställde frågan till Avanza Fonder och fick det här svaret från VD Jesper Bonnivier:

"Vi har två fonder som investerar i svenska aktier och som troligen kommer att möta upphandlingskraven, vilka dock ännu inte publicerats av Fondtorgsnämnden. Huruvida vi kommer att vara med i upphandlingen eller ej vill jag inte kommentera eftersom vi då tävlar mot fonder från andra fondbolag", svarar han i ett mejl.

Avanzas Sverigefond startades 2021 och är betydligt mindre än Zero och har drygt två miljarder kr under förvaltning totalt. Den har liksom Avanza Zero en medelrisk 20, vad gäller hållbarhet på premiepensionstorget idag. Skalan går från noll till 100 där 100 är högst risk, vilket Pensionsnyheterna hämtat från Morningstar.

Om Avanza Zero inte deltar i upphandlingen eller om de efter denna kastas ut är det frågan vilken av vinnarna som får ta emot Avanza Zerokundernas miljarder i PPM.

Fotnot: En artikel 8-fond ska främja hållbara egenskaper medan en artikel 9-fond ska ha hållbara investeringar som mål. Det finns också något som heter artikel 6. Det är för fonder som beaktar hållbarhetsrisker. I Sverige tillhör de flesta fonder de som främjar hållbara egenskaper.