28 apr 2023 14:59

FI vill skärpa konkurrensen på fondmarknaden och redovisa avgifter

Finansinspektionen (FI) vill, i likhet med Pensionsmyndigheten, hjälpa sparare att välja fonder med lägre avgifter. FI publicerar nu återkommande fasta årliga förvaltningsavgifter för olika fondalternativ under det senaste kvartalet och hur det samlade avgiftsuttaget ser ut efter 30 års fondsparande.

För första kvartalet 2023 såg avgiftsläget ut så här enligt FI:s hemsida:

Svenska indexfonder, 0,25 procent
Aktivt förvaltade Sverigefonder, 1,25 procent
Globala indexfonder, 0,3 procent
Aktivt förvaltade globalfonder, 0,8 procent

Om man köper en global indexfond och sparar 2000 kr/mån under 30 år blir avgiftsuttaget 134 000 kr. Köper man istället en aktivt förvaltad globalfond blir avgiftsuttaget istället 339 000 kr. Således en merkostnad på 205 000 om avkastningen varit densamma under sparperioden. Att aktivt förvaltade fonder skulle ge högre avkastning än indexfonder finns det inget belägg för enligt forskningen. Under de senaste 20 åren har det snarare varit omvänt, även om det givetvis finns undantag.

FI skriver på sin hemsida om fondavgifter att om en sparare ändå väljer aktivt förvaltade fonder gäller det att följa upp om ett högre avgiftsuttag kompenseras av en högre avkastning. Men det är det väldigt få sparare som orkar göra.

Pensionsmyndigheten är tydligare i sin kommunikation om fondval: "I valet mellan likartade fonder bör fonden med lägst avgift väljas". Enligt Pensionsmyndigheten bör sparare inte välja globala indexfonder som har en högre förvaltningsavgift än 0,20 procent.

/ Ola Hellblom