31 aug 2010 16:25

Pensionskonsulten Anders Palm: “PRI Pensionsgaranti undervärderar och sviker sin uppgift”

PRI Pensionsgaranti gratuleras till sitt bästa resultat någonsin, som Pensionsnyheterna rapporterade om på nätet den 4 juni. Det är förstås med tidigare års resultat för Försäkringsbolaget Pensionsgaranti, FPG, som bolaget tidigare hette, jämförelsen görs, bör sägas. Försäkringsansvaret steg med 9,5 procent till 149 miljarder kr. Men det är en grov underskattning. Vid inlösen i pensionsförsäkring – frivillig av ett företag, tvingade av PRI Pensionsgaranti pga ett företags försämrade ställning eller av lagtvång (25 § tryggandelagen) när ett företag lägger ner verksamheten eller går i konkurs – uppkommer regelmässigt en brist på vanligtvis runt 20 procent, vartill kommer löneskatt på det. Det beror på att både PRI Pensionsgaranti (med bl a Svenskt Näringslivs goda minne) och Finansinspektionen trycker ner pensionsberäkningarna genom att anvisa högre ränteantaganden än dem försäkringsbolagen tar betalt efter vid inlösen av pensionsansvar. När ska man sluta dölja risken och redovisa efter den? Det behöver inte kosta likviditet (t o m inbetalning om stiftelse används är i realiteten en förskottering till företaget självt) och ökad reservering är en skattefavör. PRI Pensionsgaranti känner inlösenkostnaden och tar också höjd för den i krav på säkerheter som de ställer på försäkringstagarna, dvs företagen. Det har skapat onödig irritation hos företagen som först får besked om åtagandenas ”värde” och senare konfronteras med engagemangsbedömningar på en femtedel till. Detta belyser också en annan sak. PRI Pensionsgaranti talar alltid – senast i nr 07/10 i Pensioner & Förmåner – om de pensionsskulder de försäkrar. Men de försäkrar inte skulder – de försäkrar åtaganden som företagen har. Dess värde är obestämbart i ett going concernperspektiv, men borde i vart fall inte få redovisas lägre än till beräknat pris för inlösen. Allt annat är ohederligt mot företagens alla borgenärer och ägare. Och visst kan det tyckas kul att PRI Pensionsgaranti lämnat återbäring med mer än årspremien, som framhölls på nätet. 1,8 miljarder kr i återbäring på 5 år mot 1,3 i premier, och nettoskador 2005- 2009 på 114 miljoner kr. Men visar inte det att bolaget sviker sin uppgift? Är det för ett skadeförsäkringsbolag, som PRI Pensionsgaranti ju är, rimligt med en skadekostnad på bara styvt 1/12 av försäkringspremien? Detta särskilt som bolaget har praktiskt och vad gäller direktpensionsalternativet i ITP2 t o m faktiskt monopol. Företag som får avslag på försäkringsansökan saknar därmed alternativ. Ska PRI Pensionsgaranti kunna bli det syntetiska pensionsförsäkringsbolag med hygglig bredd som vi så väl behöver, är det viktigt att våga släppa upp skadefrekvensen en bit genom en aning mindre rigid kreditbedömning i kombination med högre premier än idag för högre risk. Jag tror inte ett ögonblick på att utsikt till hög återbäring på en kreditförsäkringspremie påverkar ”försäljningen” nämnvärt. Det är inte roligt att ha behövt skriva allt detta om världens bästa tjänstepensionssystem, men den man älskar agar man som bekant, och för dess egen skull krävs en del ”omtänk” av FPG Pensionsgaranti. Anders Palm, pensionskonsult, Bunkeflostrand
Ur Pensionsnyheterna ANalys nr 8, 2010