4 nov 2011 14:24

Söderberg & Partners startar fondbolag i Luxemburg

Söderberg och Partners har fått bråttom att anpassa sig till den nya världen där det inte längre ska vara möjligt att ägna sig åt fondurvalstjänster direkt mot PPM.

Hittills har Söderberg & Partners kunnat göra detta på samma sätt som alla andra aktörer, alltså genom tekniken att skrapa informationen från PPM med hjälp av kundernas inloggningsuppgifter.

Det kommer inte att vara tillåtet från den 1 december i år varför man nu måste anpassa sig genom att istället skapa en fond-i-fondlösning, där man alltså sätter upp en ”egen” fond på PPM:s fondtorg.

Men Söderberg & Partners kan inte använda sig av sitt svenska värdepappersbolag för att hantera processen eftersom man där bara har tillstånd för så kallade specialfonder och de får man inte ha i PPM.

– Det är bara UCITS-fonder som är tillåtna enligt PPM:s regelverk. För att snabbt få upp en lösning har vi valt att inleda ett samarbete med ett fondbolag i Luxemburg som ska kunna erbjuda den här fond-i-fonden, säger Gustaf Rentzhog, vd för Söderberg & Partners, till Pensionsnyheterna.

Tar för lång tid
Söderberg & Partners har undersökt möjligheten att skaffa nödvändiga svenska fondbolagstillstånd men konstaterar att det kommer att ta för lång tid.

– Vi hinner inte vänta på tillstånden. Det här måste vara klart den 1 december och det är snabbare att göra det via ett fondbolag i Luxemburg, säger Gustaf Rentzhog.

Totalt är det omkring 30 000 av Söderberg & Partners kunder som idag har en fondvalstjänst, som innebär att de löpande allokeras om till de fonder och de innehav som de kommit överens om efter en bedömning av sin önskade risknivå. Den tjänsten har då varit arvoderad utanför PPM-systemet och kunderna har betalat omkring 400 kr om året för tjänsten, även om vissa även haft gratis tillgång till den.

Det som nu händer blir att Söderberg & Partners skickar brev till kunderna och föreslår en flytt av hela PPM-kapitalet till den nyskapade Luxemburgfonden. I den kommer förvaltarna att lägga in underliggande fonder som idag inte finns bland de valbara på PPM-torget. Detta eftersom myndighetens rabattsystem gör det omöjligt att få betalt för fond-i-fondförvaltningen. Alla fonder i systemet betalar ju storleksberoende rabatter till PPM och dessa läggs sedan tillbaka på kundernas konton.

Genom att köpa in externa fonder kan man finansiera tjänsten genom de kick-backs som fonderna lämnar. Dessa ska dock inte skickas till Söderberg & Partners utan till den överliggande fond-i-fonden, som i sin tur betalar rabatt till PPM.