10 okt 2011 12:11

AP7 utvärderar Alfa/Betaförvaltning

Under oktober inleder Sjunde AP-fonden, AP7, en utvärdering av den modell med separerad alfa- och betaförvaltning som introducerades 2006.

- Vi känner att efter fem år är det dags att göra en översyn av hur förvaltningen fungerat, säger Richard Gröttheim, vd på Sjunde AP-fonden, till Pensionsnyheterna.

Enligt AP7 har arbetssättet gett ett positivt resultat under de fem år det har tillämpats. Studien är en fördjupad analys av själva modellen och ska bland annat svara på om resultatet genererats på det sätt som avsågs, till exempel både i upp- och nedåtgående börsrörelser.

- Det behövs ingen studie för att se att förvaltningen fungerat bra. Det vi vill är att hitta vägval för hur vi ska strukturera förvaltningen i framtiden.

I tider av kraftig nedgång, som de senaste månaderna, har förvalsalternativet AP7 Såfa visat sig fungera som tänkt enligt fonden. Svängningarna har varit något mindre än Stockholmsbörsens, vilket är i den storleksordning som kunde förväntas. Den senaste tiden har det varit lite skriverier i riksmedia om ickeväljaralternativet Såfans avkastning och den stora aktieexponering den har. Men det är inte något som spelat in när man nu bestämt sig för att genomföra studien.

- Det här handlar mer om den aktiva förvaltningen medan det som diskuterats i media varit Såfan, säger Richard Gröttheim.

Studien görs av en utomstående investeringskonsult och beräknas vara klar under första kvartalet 2012.