11 mar 2011 12:13

Swedbank stänger premiepensionsportfölj för nyteckning

Swedbank stänger sig premiepensionsportfölj Momentum för nyteckning. Anledningen är enligt Swedbank att portföljen blivit så stor att de flöden in och ut ur premiepensionsfonder de genererar lett till påfrestningar för vissa fondbolag.

Swedbank väljer alltså att på eget initiativ motverka de problem med kapitalströmmar som portföljförvaltare anklagas för att skapa i PPM-systemet.

- Skälet till att vi stänger Momentum för nyteckning är att portföljen blivit för stor. Momentum agerar varannan månad och placerar i de fonder eller marknader som gått bäst under den perioden. Men nu har portföljen blivit så stor att den riskerar att påverka fonderna vi handlar i och att vi då inte kan leverera den avkastning som våra kunder har rätt att förvänta sig, säger Håkan Johansson, chef för Investment Center på Swedbank, till Pensionsnyheterna.

Idag förvaltar portföljen enligt Håkan Johansson omkring 1 miljard kr. Inte så väldigt mycket sett till hela PPM-systemet där det samlade fondvärdet vid årsskiftet var 408 miljarder kr, men enligt Håkan Johansson nog för att kunna ställa till det för fonderna i systemet.

- Det enda som egentligen är relevant för vad vi ska ha för fonder är vad som gått bäst de senast två månaderna. Men om det som gått bäst är en för liten fond kan vi inte investera i det, eller om det är en för liten marknad som fonden investerar i. Och tillslut är det enda som spelar in likviditet. Vi vill ta ansvar för både våra befintliga kunder och systemet och det är därför vi väljer att stänga portföljen, säger han.

Portföljen stängs för nyteckning omedelbart, befintliga kunder påverkas inte. Enligt Håkan Johansson finns det ingen risk för att några av Swedbanks övriga portföljer ska stängas eftersom de inte har samma strategi. Tvärt om så planerar man istället att öppna en ny portfölj inom kort.

- Vi planerar att starta upp en portfölj med 100 procent aktier, men vi avvaktar till efter den 15 mars för att se vad Pensionsmyndigheten lämnar för förslag till regeringen om massflyttar inom PPM-systemet innan vi bestämmer oss för vad vi ska lansera för produkt, säger Håkan Johansson.

Han skulle vilja att antalet fondbyten inom systemet begränsas genom ett maxantal per år eller en avgift för byten. Men också att det blir obligatoriskt för förvaltarna att få klartecken från fondbolagen innan man gör flyttar och att antalet valbara fonder för en kund i PPM-systemet ökar från dagens fem till minst tio.

- Med ett ökat antal fonder i systemet blir det enklare för stora aktörer som oss att följa våra strategier utan att påverka systemet negativt, säger Håkan Johansson.