17 feb 2011 12:35

11 procents totalavkastning för AP 4

Idag redovisade fjärde AP-fonden sitt resultat för 2010. Totalavkastningen uppgick till 11,0 procent (21,6) före kostnader och fondkapitalet ökade med 17,1 (31) miljarder kr. Vid utgången av 2010 förvaltade fonden 212,8 miljarder kr.

Fjärde AP fonden hade tidigare problem att leverera positiv aktiv avkastning men fondens vd Mats A Andersson konstaterar i bokslutskommunikén idag att man både under 2009 och 2010 slagit sina jämförelseindex med 1,4 respektive 0,8 procent.

- Jag är stolt framför allt för att vi ännu ett år slår våra jämförelseindex och att vi kan leverera positiv aktiv avkastning. Det främsta bidraget till det är att vi hållit en hög andel i aktier och att vi haft en övervikt i svenska aktier, säger Mats A Andersson, vd för AP 4 till Pensionsnyheterna.

Fjärde AP-fonden skriver att det krävs att AP-fonderna långsiktigt levererar en avkastning på 4,5 procent för att minska risken för att balanseringen ska dra ned inkomstpensionen. Det målet har man dock inte nått. Den reala avkastningen under den senaste tioårsperioden har varit 2,0 procent i genomsnitt, vilket förklaras av de finansiella kriserna som inträffade 2000-2002 och 2007-2008.

I kommunikén skriver fonden att marginalerna är små i pensionssystemet och att det alltid finns risk att extrema börsår kan göra att balanseringen träder in. Rent matematiskt konstaterar fonden dock att om man bara ”blir av med” år 2001 och 2002 i tioårsjämförelsen så kommer fonden att ha nått det reala avkastningsmålet på 4,5 procent år 2012, även om 2011 och 2012 skulle ge nollavkastning.

Fondens förvaltningskostnader uppgick till 176 (174) miljoner kr, vilket innebär en
förvaltningskostnadsandel om 0,09 (0,10) procent.