12 okt 2010 11:39

Regeringen individualiserar fondbeskattningen

I dagens budgetproposition föreslår regeringen att skatten på investeringsfonder ska avskaffas.

Istället ska skatten flyttas till delägarna i fonderna och detta oavsett om det är fråga om svenska eller utländska fonder.

Anledningen till förändringen är det nya UCITS-direktivet för investeringsfonder som ska vara infört i svensk lagstiftning och hela EES-området mitten av 2011.

Direktivet öppnar möjligheten för aktie- och räntefonder att göra gränsöverskridande fusioner, vilket innebär att svenska fonder kan flytta ut från Sverige och undgå beskattning.

För att undvika skattebortfall till följd av direktivet och för att upprätthålla den skattemässiga neutraliteten i förhållande till sparande direkt i aktier bör beskattningen av svenska investeringsfonder ersättas med ett ökat skatteuttag på delägarnivå, skriver regeringen.

Exakt hur förändringen ska göras vill regeringen återkomma med förslag om, men räknar med att förändringen ska vara genomförd den 1 januari 2012, samtidigt som lagstiftningen om investeringssparkontona ska vara genomförd.

En slopad beskattning på fondnivå leder till ett skattebortfall på kort sikt.

Regeringen skriver dock att ”på lite längre sikt bör bestämmelserna medföra offentligfinansiell neutralitet, dvs. nuvärdet av statens skatteintäkter förblir oförändrat."

"Intäkternas tidsprofil påverkas dock vilket får till följd att budgeteffekten på kort sikt är negativ. Målsättningen är att detta förslag och förslaget om investeringssparkonto ska utformas på ett sådant sätt att de sammantagna effekterna blir offentligfinansiellt neutrala även på kort sikt.”

Här är frågan vilken skatt som ska ge mer intäkter för att man kortsiktigt ska fylla i det hål som uppstår när beskattningen på fondnivå avskaffas.

Kan det vara så att man räknar med att schablonskatten på fonder genom investeringssparkontona ska fylla i de minskade intäkterna från den slopade fondbeskattningen? Och i så fall – ska nivån på avkastningsskatten ändras för att nå den eftersträvade neutraliteten?